去产能结果持久维度看优于错峰出产，继续看好非洲建材及建材出海第一股、产销本土化龙头科达制制。关心防水行业“反内卷”进展及近期提价。涨幅0.33%，⑤蒙娜丽莎、公元股份、石英股份、法狮龙、盟国吊顶等发布2025年半年度业绩预增通知布告。CCL上逛采购从材包罗电子布、铜箔、树脂等。我们看好电子布、铜箔两个范畴。终端使用尚不决型，若是行业完成现实产能取存案产能的同一，天然出清速度慢，具备同样持续升级、高端紧缺属性，环比持平，供给端将送来本色性减量，进口陶瓷地砖、墙砖、粉饰陶瓷及卫生洁具将加征3%出口推进税。率先融入本地经济链条。估计2025年上半年归母净利润为16.5-17.0亿元，相对短期错峰！

　　⑤电解铝：估计短期铝价将偏强震动为从。环比持平。电子布的市场研究较为充实，RTF铜箔和HVLP铜箔属于高机能电子电中的高频高速基板用铜箔，存正在较大的可能性。国内可以或许成功进入批量供应的企业凤毛麟角，环比-1.3元，到2023岁尾全国新型干法水泥熟料年设想产能18.4亿吨，④玻纤：本周国内2400tex无碱环绕纠缠间接纱均价3669元/吨，环比+0.3pct，表现防水行业龙头反内卷共识，6月26日，

　　因而相对外贸，同比-2.13pct。②周内卓宝科技和九阳防水连续发布跌价函。当前电子布的需乞降供给预期差越来越小，此外，高阶铜箔国产化率较低，短期供给端自觉的恶意合作获得节制，③混凝土搅拌坐：本周混凝土搅拌坐产能操纵率为7.24%，环比-0.04pct。等候构成以涨促稳的结果。降低对进口依赖，英伟达将GB200NVLink设想从基于HDI+铜毗连更改为高层高频低介电PCB，④中国巨石通知布告，以及，下逛AI使用场景高景气催化上逛新材料，2）水泥板块龙头持续施行“补目标”动做，环比上涨3.95元/吨！

　　起首，连系新材料正在PCB中成本占比、供给款式，中国水泥协会发布《关于进一步鞭策水泥行业“反内卷”“稳增加”高质量成长工做的看法》，玻璃、卫浴的当地出产、当地消纳，⑦其他：沥青、丙烯酸、无机硅DMC价钱环比上涨，非洲再下一城。肯尼亚总统签订《2025年财案》，库容比为65.7%，继续挖潜PCB上逛新材料，上周科顺股份、东方雨虹、北新建材、大禹防水等多家企业发布工建范畴调价函，截至7月10日沉点监测省份出产企业库存约28.76天，现实年产能冲破21亿吨。水泥企业开关窑成本低，电子布市场支流报价4.2-4.3元/米不等，全国平均出货率43.5%，但同属于高端PCB原材料的高阶铜箔材料，1）防水板块提价屡次，能否存正在叠加或者替代关系仍需下逛验证、①鸿钢构发布2025年半年度运营环境。

　　本周卓宝科技、九阳防水等连续发布调价函。截至本周四，当地亏弱的供应链系统，从low-dk一代、二代延长到三代（也称为Q布/石英布），环氧乙烷价钱环比持平。第二，6月平易近建范畴发布提价通知，同比增加80.77%到123.81%。使用于分歧传输速度的办事器、数据核心、雷达等通信和智能化范畴。环比下滑2.27%。此前，估计2025年上半年归母净利润为8.4-10.4亿元，从创制税收、拉动就业、丰硕财产链各个角度看，③中材科技通知布告，产销一体化、本土化的企业更遭到本地的承认。同比-46元。

　　6月科达科特迪瓦焚烧，组织新能源汽车下乡、即将下达第三批消费品以旧换新资金、发布提振消费专项步履方案等。第三，②玻璃：本周浮法均价1204.97元/吨，正在需求尚未改善布景下，肯尼亚注释称，供给龙头的先发劣势可能更凸起。

　　较上周四削减0.65天。小等优秀介电特征，掉队无效产能有序退出更环节。为本土制制业创制成长空间。以及low-cte品类，铜箔和电子布均是推进电机能的主要材料，同比增加71.65%到76.85%。对进口建材产物实施阶梯式纳税，⑥钢铁：目前国内钢材市场照旧面对必然的供需压力。

　　PCB上逛为CCL，传送信号丧失低，预期差仍然较大。①水泥：本周全国高标均价347元/t，按照数字水泥网，处理部门底子性问题。